主要的帐户特性
由于所有交易帐户的申请均由史考特证券(香港)有限公司介绍到Scottrade, Inc.,故此客户亦需要同时遵守美国相关的证券法例,其中主要包括:
现金帐户须知
未完成交收的款项可购入任何证券, 但再购入的证券不可以在交收日前(T+3)沽出, 如在交收日期前*沽出有关未完成交收的证券, 便会被界定为违反美国T条例(Reg T)的规定或俗称为“Free-riding”, 简单而言, 当卖出未支付交收的股票, 便会有机会出现违反有关条例的情况
什么是Reg T
美国联邦储备局的T条例主要是监管交易如何支付, 该条例规定现金帐户沽出股票后所得之资金在交收日期前不能再支付购买股票的用途
基于上述规例, 现金帐户只限使用已完成交收的资金以进行即市交易.
客户可透过以下途径防止违反T条例:
* 股票交收日期为交易日后的第3个工作日天(T+3)。已完成交收的资金一般包括新存入的资金及沽出股票后的第3个工作日天的所持有的资金
欲进一步了解,可参考以下资料:
未完成交收的款项可购入任何证券, 但再购入的证券不可以在交收日前(T+3)沽出, 如在交收日期前*沽出有关未完成交收的证券, 便会被界定为违反美国T条例(Reg T)的规定或俗称为“Free-riding”, 简单而言, 当卖出未支付交收的股票, 便会有机会出现违反有关条例的情况
什么是Reg T
美国联邦储备局的T条例主要是监管交易如何支付, 该条例规定现金帐户沽出股票后所得之资金在交收日期前不能再支付购买股票的用途
基于上述规例, 现金帐户只限使用已完成交收的资金以进行即市交易.
客户可透过以下途径防止违反T条例:
- 如客户希望沽出股票, 他可以在交收日期*前再额外存入资金支付未完成交收的证券以避免违反有关条例
- 使用已完成交收的资金购入的股票,才可以随时沽出
- 当沽出股票后, 虽然未完成交收的资金可用作购入股票. 但是必须要留意, 阁下需待有关购入的股票完成交收后才可以沽出, 否则将视为违反条例
* 股票交收日期为交易日后的第3个工作日天(T+3)。已完成交收的资金一般包括新存入的资金及沽出股票后的第3个工作日天的所持有的资金
欲进一步了解,可参考以下资料:

A:
使用已交收的资金买入
并同时卖出股票

并同时卖出股票

现金帐户初始状况 | |
帐户内的股票市值 (股票ABC) |
$10,000 |
现金 | $0 |
帐户总值 | $10,000 |
星期一 | |
卖出$10,000的ABC |

星期四 | |
买入$10,000的XYZ, 并在当天卖出 |
说明:T+3机制下,星期一卖出ABC的资金会在星期四完成交收,成为现金。故客户可在周四如常进行交易
B:
使用未交收的资金买入,
待资金交收后才卖出

待资金交收后才卖出

现金帐户初始状况 | |
帐户内的股票市值 (股票ABC) |
$10,000 |
现金 | $0 |
帐户总值 | $10,000 |
星期一 | |
卖出$10,000的ABC,并买入 $10,000的XYZ |

星期四 | |
卖出$10,000的XYZ |
说明:星期一卖出ABC的资金在星期四才完成交收。故此客户可在交收前买入XYZ,但交收完成时(星期四)才可以卖出XYZ
C:
使用未交收的资金买入,并在
资金未完成交收前卖出

资金未完成交收前卖出

现金帐户初始状况 | |
帐户内的股票市值 (股票ABC) |
$10,000 |
现金 | $0 |
帐户总值 | $10,000 |
星期一 | |
卖出$10,000的ABC,并买入 $10,000的XYZ |

星期二 | |
卖出$10,000的XYZ |
说明:在卖出ABC的交收日(星期四“前”买入并卖出XYZ,违反Reg T法例
以上示例仅供参考, 并假设有关例子出现于正常的工作周内(不包括假期)